AGIDI presenta la quinta edizione del convegno sulla mappatura del rischio immobiliare e sull’evoluzione delle soluzioni assicurative per proteggere il valore delle transazioni e garantire il potenziale di utilizzo e la redditività degli asset nel tempo.
Che si tratti di prodotti bespoke o dell’adattamento di polizze mutuate dai Paesi anglosassoni al mercato italiano, la scelta di prodotti assicurativi in grado di tutelare acquirenti e investitori dalle conseguenze sia di rischi noti sia di vizi occulti è infatti fondamentale per il rispetto del business plan dell’operazione.
Esperti di diritto immobiliare e fiscale, broker assicurativi e operatori immobiliari approfondiranno i criteri di ricognizione e valutazione del rischio legale nel ciclo di vita immobiliare, l’evoluzione dei prodotti assicurativi disponibili nel real estate, le fasi del processo di risk-assessment, la documentazione da esaminare nella due diligence immobiliare e l’impatto deicriteri ESG sulla definizione dei prodotti assicurativi per le transazioni immobiliari.
Particolare rilievo verrà inoltre dedicato alle polizze Contigent Liabilities per la gestione dei rischi individuati in sede di Due Diligence, alle soluzioni Environmental M&A Insurance a tutela della gestione precedente in materia di rischio ambientale, alle polizze "End of Life" per la gestione dell’exit risk e la risoluzione delle problematiche derivanti dalla liquidazione di un fondo e alle soluzioni Tax Indemnity per la mitigazione del rischio nei casi di mala gestio fiscale del venditore.
"Negli ultimi tre anni il tasso di adozione di strumenti Transactional Risk Insurance nelle operazioni immobiliari è più che raddoppiato a fronte di investitori sempre più consapevoli delle soluzioni che il mercato assicurativo globale è in grado di dispiegare, anche attraverso presidi assicurativi dedicati a tutela dei rischi fisici e di gestione."
"L'assicurazione dei rischi fiscali nell’immobiliare è sempre più diffusa e consente di superare problemi ostativi alla positiva conclusione delle transazioni. È sintomatico come le clausole standard delle polizze W&I vengano integrate con specifiche "tax indemnity" in grado di esaurire la rischiosità fiscale sottostante all'operazione considerata."
"Il mercato delle W&I è sempre più dinamico e capace di riadattarsi con estrema facilità alle mutevoli esigenze della clientela, anche coprendo specifici rischi legati all’inquinamento o ai contenziosi pendenti. Tra le soluzioni innovative, le polizze sintetiche sono – anche in Italia – la nuova prospettiva che si intravede all’orizzonte."
LA VALUTAZIONE DEL RISCHIO LEGALE NEL CICLO DI VITA IMMOBILIARE
Lo stock immobiliare italiano tra invecchiamento strutturale, catastrofi naturali e inadeguatezza della performance energetica
Le componenti del rischio: mercato, utente e immobile
La classificazione degli immobili in base al rischio - Core (rischio basso) - Core plus (rischio medio basso) - Value added (rischio medio) - Opportunistic (rischio elevato)
Garanzie e coperture assicurative per tutelare transazioni e investimenti
Le conseguenze di una errata valutazione del rischio delle operazioni immobiliari
09:45
L’IMPATTO DEI CRITERI ESG SULLA DOMANDA ASSICURATIVA DELL’OPERATORE
I criteri ESG nel real estate
La mappatura della sostenibilità in una Sgr immobiliare
La rilevanza della E ed il contributo delle compagnie assicurative
Allarghiamo l’orizzonte: la S e la G?
È possibile assicurare la sostenibilità?
10:15
LO SVILUPPO DI SOLUZIONI ASSICURATIVE PER IL MERCATO IMMOBILIARE IN ITALIA
L’impatto dei criteri ESG sulla definizione dei prodotti assicurativi in ambito immobiliare
Risk Governance e l’evoluzione delle soluzioni Transactional Risk Insurance per i contraenti di operazioni immobiliari: - La gestione di rischi individuati in sede di Due Diligence attraverso le soluzioni Contigent Liabilities - Il rischio ambientale per gli asset immobiliari e le soluzioni Environmental M&A Insurance a tutela della gestione precedente - L'exit risk e le polizze "End of Life" per la risoluzione di problematiche derivanti da eventuali responsabilità connesse alla liquidazione di un fondo e per tutelarsi da eventuali richieste oltre la scadenza
I rischi fisici e i rischi di gestione per gli operatori del settore immobiliare: presidi assicurativi
10:45
LA VALUTAZIONE DELL’OPERATIVITÀ DELLE POLIZZE ASSICURATIVE A PROTEZIONE DEGLI ASSET IMMOBILIARI E LA LIQUIDAZIONE IN FORMA SPECIFICA COME PRODOTTO INNOVATIVO
Stress test assicurativo per valutare la stabilità e la capacità futura di resistere a crisi e a scenari imprevisti su prodotti esistenti
Come opera realmente una polizza su specifici scenari
Il punto di vista di una azienda che si occupa di risanamento e mitigazione dei danni da fuoco acqua ed eventi catastrofali
Una valutazione di terza parte indipendente al servizio dell’assicurato e del broker
La liquidazione in forma applicata alle polizze ALL RISK
Un provider specializzato nella gestione dei danni a protezione degli asset
La tutela del cash flow nella gestione immobiliare utilizzando provider selezionati dalle compagnie assicurative
Costi e benefici del modello
Esempi applicati a fondi immobiliari
11:15
LA DUE DILIGENCE LEGALE PER LA MAPPATURA DEI RISCHI IMMOBILIARI
Il rischio legalmente trasferibile tramite contratto assicurativo
Il processo di risk assessment da un punto di vista legale e la documentazione da esaminare in relazione alle operazioni immobiliari
L’underwriting call
Il riflesso delle attività di risk assessment: le esclusioni di polizza ed il Warranty Spreadsheet
Le sintetiche: nuove soluzioni assicurative all’orizzonte?
11:45
L’ASSICURAZIONE DEL RISCHIO FISCALE NELLE OPERAZIONI IMMOBILIARI
La due diligence fiscale nelle operazioni immobiliari
Gli strumenti a tutela dell’acquirente nei casi di mala gestio fiscale del venditore
L’identificazione del potenziale di rischio fiscale per definire una copertura assicurativa adeguata
Come opera la Tax Indemnity: identificazione, quantificazione e mitigazione del rischio fiscale
La variabile fiscale per il successo dei deal immobiliari ed il processo di sottoscrizione della polizza Tax Indemnity